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Le marché du Forex

Les devises (Forex ou FX, abréviation de Foreign Exchange) ne sont pas tradées sur une bourse centrale. De ce fait, il n’y a pas d’horaires d’ouverture, pas de frais, de règles ni de surveillance de bourse, pas de dernier prix etc. Les devises sont échangées directement entre les banques ou les courtiers à des prix fixés en commun. Comme les marchés des devises sont très importants, les prix sont très transparents et les spreads très serrés.

Les devises peuvent être tradées en continu (24h/24). La plupart des courtiers offre des cotations du dimanche soir au vendredi soir, sans interruption. Les cours du Forex cotent en décimales. Ces décimales sont appelées dans le jargon du Forex "Pips", la plus petite variation possible du cours.

Le Forex est tradé sous forme de paires de devises établies (par ex. EUR/USD, GBP/USD). La première monnaie est toujours la monnaie de base (par ex. EUR dans la paire de devises EUR/USD). Les contrats standards ont une valeur de 100.000 unités dans la monnaie de base. Les contrats minis ont une valeur de 10.000 unités. Les contrats micros ont une valeur de 1.000 unités. Les contrats minis et micros sont idéaux pour découvrir le marché Forex, car avec ces contrats de petite taille les pertes restent relativement faibles, même en cas de fluctuations extrêmes des cours.

Dans le domaine du Forex, la première monnaie est toujours la monnaie de base (par ex. l’EUR sur EUR/USD, la GBP sur GBP/USD). Les contrats standards ont une valeur de 100.000 unités dans la monnaie de base. Les contrats minis ont une valeur de 10.000 unités. Les contrats micros ont une valeur de 1.000 unités. Sur un contrat standard, le pip a une valeur de 10, sur un contrat mini une valeur de 1, et sur un contrat micro une valeur de 0,1. 

Exemple : EUR/USD
Un contrat Standard a une valeur de 100.000 EUR. La valeur d’un pip est de 10 USD. Un contrat Mini a une valeur de 10.000 EUR. La valeur d’un pip est de 1 USD. Un contrat Micro a une valeur de 1.000 EUR. La valeur d’un pip est de 0,1 USD.
 

Comme la plupart des autres produits financiers, les devises sont cotées sur la base des cours bid et ask. Le Bid est le prix auquel votre courtier vous rachète une devise. Le Ask est le prix auquel il vous vend une devise. Du point de vue du trader, cela signifie que le bid est le prix auquel vous pouvez vendre une devise à votre courtier. Le ask est le prix auquel vous pouvez racheter une devise à votre courtier. 

Exemple : Transaction d’achat Forex sur l’EUR/USD

Nous pensons que l’EUR va monter par rapport au USD. Nous nous attendons donc à ce que d’une part l’EUR se renforce, et que d’autre part l’USD s’affaiblisse. Cela signifie que nous pensons obtenir plus de USD pour un même montant en EUR. Pour pouvoir en profiter, nous achetons maintenant de l’EUR/USD, pour pouvoir le revendre plus tard à un prix que nous espérons plus élevé

Trading Forex EUR USD Kauf

Nous achetons 1 contrat standard à 1,3720 et ouvrons ainsi notre position. Notre théorie s’avère correcte. Afin de clôturer la position, nous vendons un contrat standard à 1,3780. Notre gain s’élève à 60 pips (= 1,3780 – 1,3720). Cela fait 600 USD (= 60 x 10 USD). Attention : si nous avions réalisé les mêmes opérations avec un contrat mini, le gain s’élèverait à 60 USD (= 60 x USD 1) ; et avec un contrat micro à 6 USD (= 60 x USD 0,1). 

Exemple : Transaction de vente à découvert Forex sur l’EUR/GBP

Nous pensons que l’EUR va chuter par rapport à la GBP. Nous nous attendons donc à ce que d’une part l’EUR s’affaiblisse, et que d’autre part la GBP se renforce. Cela signifie que nous pensons obtenir moins de GBP pour un même montant en EUR. Pour pouvoir en profiter, nous vendons maintenant à découvert la paire de devises EUR/GBP, pour pouvoir la racheter plus tard à un prix que nous espérons.

Trading Forex EUR GBP Leerverkauf

Nous vendons 1 contrat standard à 0,8610 pour ouvrir notre position. Notre théorie s’avère correcte. Afin de clôturer la vente à découvert, nous achetons un contrat standard à 0,8557. Notre gain s’élève à 53 pips (= 0,8610 – 0,8557). Cela fait 530 GBP (= 53 x GBP 10). Attention : si nous avions réalisé les mêmes opérations avec un contrat mini, notre gain s’élèverait à 53 GBP (= 53 x GBP 1) ; et avec un contrat micro à 5,3 GBP (= 53 x GBP 0,1). 

Fuseaux horaires et volumes

Vous pouvez voir ci-dessous plusieurs périodes, pendant lesquelles le marché Forex dans les différents fuseaux horaires est plus ou moins actif. C’est entre 14h00 et 16h30 en heure d’Europe centrale (CET) que le volume du marché Forex est au plus haut.

Forex Trading

La valeur d’une devise en comparaison avec une autre dépend d’un certain nombre de facteurs, principalement de la vitalité de l’économie locale et de la politique de marché monétaire de la banque centrale. Les éléments suivants sont particulièrement importants pour un trader Forex. La politique du marché monétaire : les résultats des réunions des banques centrales aux Etats-Unis, au Japon et dans l’UE. La question est la suivante: les taux d’intérêts vont-ils monter ou chuter ? Cela a une influence sur l’inflation et ainsi sur la valeur de la devise. Les évolutions politico-économiques : les facteurs déterminants sont le produit national brut et l’emploi.