Les plateformes de trading

Instruments

Stratégie Morning Angler

Description

Chaque jour, à 9h20 précisément, la stratégie Morning Angler ouvre une position dans la direction de la tendance. La position ouverte est protégée par un stop suiveur. Ce stop est proche du prix du marché. Par conséquent, la majorité des positions sont clôturées avec une perte. Cependant, la taille des gains occasionnels est telle, que cela rattrape largement les pertes.

Tous les matins, le pêcheur lance sa ligne. En général, il n’attrape que du menu fretin ou rien du tout, et perd son appât. Mais il attrape parfois un gros poisson. C’est de là que vient le nom de la stratégie : pêcheur matinal ("Morning Angler" en anglais). Le fait que la stratégie ouvre toujours ses positions au même moment est très pratique. Le trader n’a pas besoin d’attendre pour observer l’apparition d’un signal.

La stratégie en détail

La stratégie Morning Angler est une stratégie de suivi de tendance en day trading. Au début de la journée, la stratégie détermine une tendance sur la base d’un indicateur, une MACD agrégée. Une position est toujours prise dans la direction de la tendance. Les positions sont protégées par un stop suiveur basé sur l’ATR.

La stratégie est appliquée à des graphiques en 40 minutes.

Quand ouvrir une position ?
A 9h20 précisément - vingt minutes après l’ouverture du marché - une position est ouverte dans la direction de la tendance. La tendance est déterminée sur la base d’une MACD agrégée 6 fois. Cette MACD est calculée sur 240’ (= 6 x 40’ = 4 heures). Si la tendance est positive dans cette période de temps plus élevée, une position longue est ouverte au prix du marché. Si la tendance est négative dans cette même période, alors une position de vente à découvert est ouverte au prix du marché.

Quand clôturer une position ?
La stratégie Morning Angler utilise un stop suiveur. Il n’y a pas d’objectif de profit. Les positions ne sont clôturées que sur la base du stop suiveur. La distance de ce stop suiveur est calculée en utilisant l’ATR ("average true range" ou amplitude moyenne). L’ATR est une mesure pour la volatilité intrinsèque d’un instrument financier. Plus l’ATR est élevée, plus une position ouverte a besoin de marge de manœuvre. La stratégie Morning Angler utilise un stop suiveur égal à 1,5 x l’ATR sur 36 périodes. Il s’agit à nouveau d’une période de temps importante de 1.440’ (= 36 x 40’ = 24 heures).



http://www.whselfinvest.com/images/ma1.jpg


 


Cet exemple montre une position de vente à découvert ouverte à 9h20. Le stop suiveur (la ligne rouge) basé sur l’ATR suit la position short vers le bas. En fin de journée, le marché remonte et le stop suiveur est touché. La position est clôturée avec un profit. Note : il s’agit d’un exemple typique de ce type de mouvements soutenus sur le marché  que la stratégie Morning Angler tente d’exploiter.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma2.jpg


 


Cet exemple montre deux positions longues ouvertes à 9h20. Le stop suiveur (la ligne rouge) suit les positions ouvertes. Dans les deux cas, le stop est touché assez rapidement. Les positions sont clôturées avec une perte.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma3.jpg


 


Ces copies d'écran montrent des backtests sur le long terme pour plusieurs indices de marché. Le pourcentage de trades positifs sur le DAX, par exemple, est de 36%. Le pourcentage de trades négatifs est de 64%. La séquence de trades négatifs la plus longue est de 14. Les profits des trades positifs rattrapent les pertes des trades négatifs et même plus.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma4.jpg


 


Les résultats sur l’indice italien MIB.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma5.jpg


 


Les résultats sur l’indice français CAC.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma6.jpg


 


Les résultats sur l’indice néerlandais AEX.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma7.jpg


 


Les résultats sur EUROFX.

 



http://www.whselfinvest.com/images/ma8.jpg


 


Les résultats sur l’indice paneuropéen EuroStoxx 50.

 

Conclusion

La stratégie Morning Angler combine différents outils dans des multiples logiques de périodes de temps. Chaque jour à 9h20 précisément, une position est ouverte dans la direction de la tendance. Souvent, des positions sont clôturées avec une perte. Mais une fois de temps en temps, une position suivra, de façon parfaite, un marché dans une tendance continue; il en résultera un profit important. Le trader qui applique cette stratégie doit avoir suffisamment de patience et de confiance pour digérer les séquences de trades négatifs. Un aspect pratique est que la stratégie Morning Angler ouvre toujours ses positions au même moment. Il n’est donc pas nécessaire ici d’attendre des signaux. Les résultats du trading diffèrent d’un indice de marché à l’autre.