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Stratégie Open Trade

Description

Open Trade est une stratégie relativement simple. Cette stratégie se base sur l’évolution des cours pendant la première heure de trading pour déterminer son point d’entrée. Différents auteurs comme Raschke, Monmoine ... abordent en profondeur dans leurs livres des variantes de telles stratégies.

Une stratégie Open Trade peut être appliquée à l’ouverture des marchés en Europe et éventuellement une deuxième fois, plus tard dans la journée, quand les marchés américains débutent. Les positions sont toujours clôturées le jour même. Avec la stratégie Open Trade, il est donc possible de trader une ou deux fois sur le même indice par jour.

La stratégie en détail

Quand ouvrir une position ?
Statistiquement parlant, un indice boursier va donner une première impression de sa force haussière ou baissière dans les 40 premières minutes après son ouverture officielle. Ce qui nous intéresse sont les plus hauts et plus bas atteinds pendant cette période.

Le cours le plus haut et le plus bas de ces 40 minutes constituent ainsi une fourchette. Pour le CAC, DAX, AEX... qui ouvrent à 9h00, il s’agit donc d’une fourchette de prix entre 9h00 et 9h40. Si le cours casse cette fourchette de prix, une position est prise. Dans la pratique cela se fait en plaçant  un ordre Achat Stop sur le plus haut et une Vente Stop sur le plus bas. Quand un de ces ordres est exécuté, l’autre est annulé.

 


Dans cet exemple les gros pointillés suivent le cours le plus haut des 40 premières minutes. A 9h40 ces pointillés deviennent une ligne continue. Ce sont alors les niveaux d’entrée. Dans l’exemple, le cours casse d’abord la ligne verte (vers 10h25). Il y a donc un achat.


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Quand clôturer une position ?
Open Trade fonctionne avec un objectif et un stop loss. Ces 2 niveaux sont placés à distance égale du prix d’entrée. Les professionels basent leur objectif et stop souvent sur un multiple de l’ATR (Average True Range). Open Trade utilise également l'ATR. L’ATR donne la volatilité intrinsèque d’un instrument financier. Chaque instrument a sa propre valeur d’ATR. L’ATR n’est pas constant mais évolue dans le temps.

 


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Dans cet exemple une position longue est prise lorsque le marché croise la ligne d’entrée vers le haut. La position atteint ensuite son objectif et est clôturée.

 


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Dans cet exemple une position short est prise lorsque le marché croise la ligne d’entrée vers le bas. La position atteint ensuite son objectif et est clôturée.

 


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Dans cet exemple une position longue est prise lorsque le marché croise la ligne d’entrée vers le haut. Le marché ne continue pas sa montée et déscend. Le stop est touché et la position est clôturée avec une perte.

Attention : Dans environ 10% des cas il se peut que ni l’objectif ni le stop ne soit touché. Le marché est alors sans tendance. Dans ce cas la position est tout simplement clôturée avec un ordre au marché à 13h00.

Appliquer la strategie l’après-midi ?

La stratégie Open Trade peut aussi être appliquée une deuxième fois l’après-midi lorsque les marchés américians ouvrent. L’ouverture des marchés américains dynamisera souvent les marchés européens. L’ouverture des marchés américains peut aussi être à l’origine d’un retournement de tendance de la journée.

Dans l’après-midi c’est dans l’intervalle de 15h30 à 16h10 que les niveaux d’entrées sont déterminés. Au cas où ni l’objectif ni le stop ne sont atteints, la sortie s’effectue avec un ordre au marché à 19h00.

Conclusion

La stratégie Open Trade est clairement une stratégie de day trading. Dans beaucoup de livres de trading on retrouve plusieurs variantes de cette stratégie. Cette stratégie convient pour les indices. Elle peut être appliquée deux fois par jours. Une fois à l’ouverture des marchés en Europe et une fois lors de l’ouverture des marchés américains.